?作者：朱光

來源：北大縱橫

非常高興有機會參加這個論壇，站在這個辭舊迎新的時間點，我們一起討論一下未來一年對經濟和金融業發展的一些看法，以及度小滿公司所做的一些準備。

所以我今天演講的題目是“科技助力金融服務實體經濟”。

度小滿是一家金融科技公司，我們是從百度出來，去年完成了分拆，致力于通過人工智能的技術來提高金融服務業整體的效率。

可以看到，中國經濟面臨下行的壓力很大，全球經濟同樣面臨這樣的壓力。

到2020年，我相信金融機構，特別是以銀行為代表的金融機構，它的發展也會面臨空前的壓力和困難，這種以銀行為代表的金融機構為什么會遇到這樣的困難？一個是經濟壓力、經濟的下行，另一個是服務實體經濟的需求和壓力，在新的一年一定會變得非常大，這兩種因素會給傳統銀行帶來很大的壓力。我們可以看到，經濟的下行和服務實體經濟的壓力增強以后，首先對銀行來講，整個資產構成就會發生變化，過去可能在資產端以大型企業、優質企業和優質民營企業為主，現在可能就必須要向普惠、向小微、向零售金融做轉型。

再加上過去幾十年中國經濟高速增長，我們過去的這些風險政策都是在高速增長的環境下制定的，就是銀行的風險能力是建立在中國經濟高速增長的大背景、大環境上，我們其實沒有穿越過真正的周期。所以風險的壓力，存量資產的壓力，會給傳統金融機構帶來一些壓力。

同時，服務實體經濟的任務會比以往任何一年我們預計都會重。

剛才我們有嘉賓演講也提到，其實希望新的一年銀行貸款利率繼續下行。

所以我們看到，一個是風險壓力在增強，其實我們知道服務零售、服務小微，風險壓力是很大的，我們中國的小微企業、全球的小微企業都是這樣，三年時間可能80%就不存在了，但是我們用利息的收入去覆蓋這種其實本來風投去承擔的風險和收益，顯然本來就是一個世界難題，它的風險一定會增大。

利率下行、風險增加，怎么發展？這是2020年對傳統銀行為代表的金融機構所帶來的問題。

另一個問題，互聯網金融業會作為金融的一部分。我們其實已經看到了，國家在互聯網金融上出臺了很多的管理辦法，其實最近第四季度大家從事互聯網金融的從業者應該能感受到這個壓力，什么壓力？幾個大的政策：

第一個，利率政策，現在國家出臺法律，利率不能超過36%，我看到一個司法解釋，不是說放貸利率，包括你的罰息都不能超過36%，如果超過了是違反刑法的。

第二個，關于數據隱私的保護，數據的引用、數據的使用要合規、要規范、要保護消費者的隱私，這已經被提到了很高的高度，監管非常重視對消費者的隱私保護。第三個，催收，催收市場更加規范。這些監管措施都是從消費者權益出發，同時有利于金融的長期穩定的增長和發展，但同時會給互聯網金融平臺的發展帶來很大的壓力，去偽存真。

我也可以大膽預言，現在我們2018年、2019年可能有數千家甚至上萬家互聯網金融平臺，到2020年的時候，2020年四季度還能夠算得上健康增長的互聯網金融平臺不會超過十家，包括BAT在內。

因為這樣的監管會讓金融回歸金融的本質，長期看肯定會降低金融風險，保護消費者權益，我們肯定是支持的。但這就是金融，不管是傳統金融機構、還是互聯網金融平臺，都會面臨著空前的壓力。

但是我今天想講的是說，金融機構的壓力和問題就是金融科技企業的機會，如何幫助金融機構去解決這些問題？反倒2020年會成為金融科技企業創新發展的一個大機遇。

我們看到中國的中小企業和個人消費者，對金融科技的采納率在世界上是很高的，無論移動支付還是互聯網信貸理財，還是其他的一些服務，都是非常高的，這是很好的基礎，中國金融科技有很好的基礎。

但是我們覺得，過去的金融科技更多的首先解決的效率的問題，真正的金融可控應該先解決風險問題、再解決效率問題，其實金融不缺客戶，我們現在面臨的是融資難、融資貴，不是找不到融資對象。

所以應該回歸本質，金融科技應該不只是促成交易，只是降低交易成本，而是要先解決風險問題、再去解決效率問題。

度小滿傳承百度的基因，我們其實是2015年成立的，當時百度在人工智能的領域里有三個布局：一個是大家知道的人工智能操作系統消毒音箱，一個是無人車，一個是金融。

因為金融的本質實際上是數據和數據的處理，需要通過數據的處理和數據的有效性來做決策，所以我們成立了度小滿金融，所以我們的努力就是用科技為更多人去提供更多值得信賴的金融服務。

所以我們在金融科技上有很大的布局，但是大家看我們無論是金融大腦、金融云、區塊鏈、技術應用，我們全是聚焦在風險上的，并不是幫銀行更多地促成交易，而更多地是幫助銀行和傳統機構從全價值鏈的平臺去降低風險。

所以我們叫以風險管理為核心，以金融實踐為基礎，因為我們自身有一個小貸牌照，有70億的注冊資本金，這個比一個小的銀行都大的，這些科技必須要在我們自己的試驗田里練好，才能拿出來跟銀行分享，同時我們一定要以服務實體經濟為目的，以開放共贏為路徑，這是我們認為金融科技助力金融服務實體經濟的四大要點。

我們在宏觀風險預警、信貸風險管理和操作性風險管理，機器人、RPA等技術，從宏觀、從信用風險、從操作性風險上都做了很大的布局。

2020年，度小滿最要集中解決的金融科技創新的兩個領域：一個是小微，一個就是零售。

特別是小微，這個世界難題能不能克服一小部分、去解決一小部分，和銀行一起把那些信用類貸款能夠解決一些好的，這是我們的目的。

我們幫工商銀行、農行都做了很多服務，也包括服務中小企業，我們現在累計放款5000多億，可能小微就占65%，還是做過探索，但是這些小微是以個人信用為基礎的，并不完全是以企業經營為基礎的，是以個人信用為基礎的小微，我們下一步要延伸到結合企業資質、企業經營情況，能夠給小微企業適度地加一些杠桿，這就是我們的方向。

最后，跟大家分享一個我們自己做的項目。

我們首期發行了1000萬的免息貸款，專門是針對小微和三農的，其實放這個款沒想到按照傳統金融的規律把它收回來，但是我們實際上通過放免息貸款，不斷地提煉我們的風險能力和技術的能力，這樣通過免息我們只是提供利息成本，就可以幫助更多的小微、更多的三農，再進一步地去提升我們自己做小微、做三農的這種能力，集成良性循環。

今年投放了1000萬，明年還會不斷指數型地加大投放，在做公益的同時我們把自己的能力得到提升。

這就是度小滿的一些實踐，我們希望通過金融科技能夠成為助力實體經濟發展的新動力。

謝謝大家！